Borsa İstanbul endeksleri ile güven endeksleri arasındaki ilişkiyi inceleyen çalışmalar nelerdir?

Borsa İstanbul endeksleri ile güven endeksleri arasındaki ilişki, yatırımcıların ve ekonomistlerin dikkatini çeken önemli bir konudur. Bu ilişki, piyasa dinamiklerini anlamak ve gelecekteki ekonomik eğilimleri tahmin etmek için kritik bir rol oynar. Çeşitli akademik çalışmalar, bu iki değişken arasındaki etkileşimleri inceleyerek, ekonomik güvenin borsa performansına etkilerini ortaya koymayı amaçlamaktadır. Bu bağlamda, farklı araştırmaların bulguları, piyasa hareketlerinin arka planını ve güven endekslerinin piyasa üzerindeki potansiyel etkilerini anlamak için değerli bilgiler sunmaktadır.

Borsa İstanbul endeksleri ile güven endeksleri arasındaki ilişkinin araştırılması üzerine yapılan bazı incelemeler şunlardır:

Canöz ve Erdoğdu (2019), Ocak 2011 - Haziran 2019 dönemi için sektörel güven endeksleri ile BİST sektör endeksleri arasındaki ilişkileri analiz etmişlerdir. Simetrik ve asimetrik nedensellik testleri sonucunda, bu değişkenler arasında doğrudan bir nedensellik ilişkisi bulunamamış, ancak bileşenleri üzerinden bir nedensellik ilişkisi saptanmıştır. 

Eyüboğlu ve Eyüboğlu (2018), reel kesim güven endeksi ile BİST sektör endeksleri arasındaki kısa ve uzun dönemli ilişkileri ARDL Sınır Testi ile incelemişlerdir. Elde edilen bulgular, reel kesim güven endeksi ile tüm sektör endeksleri arasında hem uzun dönemde hem de kısa dönemde ilişki olduğunu ortaya koymuştur. 

Münyas (2019), 2011 birinci çeyrek ve 2018 üçüncü çeyrek verilerini kullanarak pay endeksleri ile güven endeksleri arasındaki ilişkiyi Kantil Regresyon Modelleri ile analiz etmiştir. Analiz sonucunda, pay endeksleri ile ekonomik güven endeksi, tüketici güven endeksi ve reel kesim güven endeksi arasında istatistiki olarak anlamlı bir ilişki tespit edilmiştir. 

1. Canöz ve Erdoğdu (2019), Ocak 2011 - Haziran 2019 dönemi için sektörel güven endeksleri ile BİST sektör endeksleri arasındaki ilişkileri analiz etmişlerdir. Simetrik ve asimetrik nedensellik testleri sonucunda, bu değişkenler arasında doğrudan bir nedensellik ilişkisi bulunamamış, ancak bileşenleri üzerinden bir nedensellik ilişkisi saptanmıştır. 
2. Eyüboğlu ve Eyüboğlu (2018), reel kesim güven endeksi ile BİST sektör endeksleri arasındaki kısa ve uzun dönemli ilişkileri ARDL Sınır Testi ile incelemişlerdir. Elde edilen bulgular, reel kesim güven endeksi ile tüm sektör endeksleri arasında hem uzun dönemde hem de kısa dönemde ilişki olduğunu ortaya koymuştur. 
3. Münyas (2019), 2011 birinci çeyrek ve 2018 üçüncü çeyrek verilerini kullanarak pay endeksleri ile güven endeksleri arasındaki ilişkiyi Kantil Regresyon Modelleri ile analiz etmiştir. Analiz sonucunda, pay endeksleri ile ekonomik güven endeksi, tüketici güven endeksi ve reel kesim güven endeksi arasında istatistiki olarak anlamlı bir ilişki tespit edilmiştir.